Washington, D.C. – Today, Oregon’s U.S. Senator Jeff Merkley teamed up with Representatives Suzanne Bonamici (D-OR-01) and Pramila Jayapal (D-WA-07) to introduce the Stopping Abuse and Fraud in Electronic (SAFE) Lending Act. El SAFE Lending Act will protect consumers from deceptive and predatory practices that strip wealth from working families by cracking down on some of the worst abuses stemming from the payday lending industry, particularly in online payday lending.
Under the direction of the Trump Administration, the Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) reversed course on national rules protecting consumers from payday loan predators. Without strong CFPB protections at a national level, state laws protecting consumers will be all the more important.
“Antes de que expulsáramos a los prestamistas de día de pago de Oregón, vi de cerca cómo los prestamistas de día de pago atraparon a las familias de mi vecindario obrero en un vórtice ineludible de deuda”. dijo Merkley. “This legislation will ensure important consumer protections, protect state laws like Oregon’s, and create guardrails to prevent consumers from being trapped in an endless cycle of debt. American families work hard for their earnings, and they shouldn’t end up with their financial foundations ruined just because of one medical emergency or a surprise car repair.”
“It is unacceptable that predatory lenders continue to trap consumers in a cycle of debt, taking advantage of families and individuals in times of financial distress,” dijo la congresista Suzanne Bonamici. “I’m pleased to lead the SAFE Lending Act with Senator Merkley and Rep. Jayapal to protect consumers across the country from these dangerous, unscrupulous practices and to provide needed transparency.”
“Working families across the country do not deserve to have their hard-earned savings stripped away by payday lenders who continue to use predatory tactics to trap people into debt,” said Congresswoman Pramila Jayapal. “The SAFE Lending Act will provide important guardrails to make sure working people and their families are protected against payday lenders and puts an end to the dangerous practices that entrap consumers.”
Many states have enacted tough laws to stop abusive lending, but payday predators have continued using online lending to prey on consumers by hiding behind layers of anonymously registered websites and “lead generators” to evade enforcement. Payday lenders with access to consumers’ bank accounts are also issuing the money from loans on prepaid cards, connected to those accounts, which include steep overdraft fees. When these cards are overdrawn, the payday lender then can reach into the consumer’s bank account and charge the overdraft fee, piling on further debts. Even when the lending violates the law, abusive payday lenders can empty consumers’ bank accounts before individuals have a chance to assert their rights.
El SAFE Lending Act of 2022 would put into law three major principles to make the consumer lending marketplace safer and more secure:
1. Asegurar que los consumidores tengan el control de sus propias cuentas bancarias
- Asegúrese de que un tercero no pueda obtener el control de la cuenta de un consumidor a través de cheques creados remotamente (RCC): cheques de la cuenta bancaria de un consumidor creados por terceros. Para evitar RCC no autorizados, los consumidores podrían preautorizar exactamente quién puede crear un RCC en su nombre, por ejemplo, cuando viaja.
- Permitir que los consumidores cancelen un retiro automático en relación con un préstamo de poco dinero. Esto evitaría que un prestamista de día de pago por Internet elimine una cuenta corriente sin que el consumidor pueda detenerla.
2. Allow Consumers to Regain Control of their Money and Increase Transparency
- Requerir que todos los prestamistas, incluidos los bancos, cumplan con las reglas estatales para los préstamos de poco dinero, similares al día de pago, que pueden ofrecer a los clientes en un estado. Muchos estados individuales actualmente tienen leyes mucho más estrictas que el gobierno federal. Actualmente no existe un tope federal para los intereses ni un límite para la cantidad de veces que se puede renovar un préstamo.
- Aumentar la transparencia y crear una mejor comprensión de la industria de préstamos pequeños al exigir que los prestamistas de día de pago se registren en la Oficina de Protección Financiera del Consumidor.
- Prohibir los cargos por sobregiro en tarjetas prepagas emitidas por prestamistas de día de pago que las utilizan para obtener acceso a los fondos de los consumidores y para aumentar los costos ya exorbitantes de los préstamos de día de pago.
- Requerir que la CFPB supervise cualquier otro cargo asociado con las tarjetas prepagas de día de pago y emita una regla que prohíba cualquier otro cargo abusivo en las tarjetas prepagas.
3. Prohibir los generadores de leads y los préstamos de día de pago anónimos
- Algunos sitios web se describen a sí mismos como prestamistas de día de pago, pero en realidad son "generadores de prospectos" que recopilan solicitudes y las subastan a prestamistas de día de pago y otros. Esta práctica está plagada de abusos y ha llevado al cobro de deudas fraudulentas.
- La Ley de Préstamos SAFE prohíbe los generadores de prospectos y los sitios web registrados de forma anónima en los préstamos de día de pago.
Joining Merkley in the Senate, the SAFE Lending Act is co-sponsored by Senators Edward J. Markey (D-MA), Tina Smith (D-MN), Cory Booker (D-NJ), Bernie Sanders (I-VT), Dick Durbin (D-IL), Tammy Duckworth (D-IL), Chris Van Hollen (D-MD), Dianne Feinstein (D-CA), Ron Wyden (D-OR), Richard Blumenthal (D-CT), Kirsten Gillibrand (D-NY), and Martin Heinrich (D-NM).
Joining Bonamici and Jayapal in the House, the SAFE Lending Act is co-sponsored by Representatives Earl Blumenauer (D-OR), Jesús G. “Chuy” García (D-IL), Sylvia Garcia (D-TX), Sheila Jackson Lee (D-TX), Eleanor Holmes Norton (D-DC), and Katie Porter (D-CA).
El SAFE Lending Act of 2022 is endorsed by Americans for Financial Reform, Center for Responsible Lending, Consumer Action, Consumer Federation of America, National Association of Consumer Advocates, National Consumer League, National Consumer Law Center, Public Citizen, and UnidosUS.
El texto final de la factura se puede encontrar aquí.
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