WASHINGTON, DC – Los senadores estadounidenses Sherrod Brown (D-OH) y Jeff Merkley (D-OR) pidieron hoy a los líderes de las agencias bancarias y de protección al consumidor de EE. UU. que describan los pasos que están tomando para garantizar una supervisión eficaz de la tecnología financiera emergente. , o "fintech", mercado.
Los Senadores hicieron su pedido en un carta a los jefes de la Reserva Federal, la Oficina del Contralor de la Moneda, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito y la Oficina de Protección Financiera del Consumidor. Brown es miembro de alto rango en el Comité de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos. Merkley se desempeña como el principal demócrata en el Subcomité de Instituciones Financieras y Protección al Consumidor del panel Bancario.
En los últimos años, las fintech han ampliado su presencia y productos en el sistema financiero y aumentado el financiamiento a consumidores y pequeñas empresas. Varias empresas nuevas ofrecen una amplia gama de productos y servicios, como servicios de pago alternativos, préstamos para pequeñas empresas o para consumidores, y productos de anticipo de efectivo. En su carta, Brown y Merkley señalaron que el informe anual de 2016 del Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera instó a los reguladores a prestar mucha atención a los posibles riesgos sistémicos que podrían surgir del sector fintech en rápido crecimiento.
“[D]ebemos tener en cuenta que algunos de estos productos, actividades y modelos comerciales pueden ser nuevos e innovadores, mientras que otros pueden parecerse en gran medida a los de las empresas existentes reguladas por el gobierno federal”, escribieron los Senadores. “Mientras el Congreso considera su papel en la supervisión de la tecnología financiera y su impacto en los consumidores estadounidenses, creemos que es importante que el Congreso comprenda mejor la forma en que los reguladores federales supervisan la tecnología financiera y sus relaciones con las instituciones financieras reguladas por el gobierno federal”.
Brown y Merkley pidieron a las agencias que proporcionaran información sobre su supervisión de las empresas fintech y el uso de la tecnología blockchain. Los senadores también pidieron a las agencias que detallaran cómo su autoridad sobre las relaciones con terceros se aplica a las empresas de tecnología financiera, así como los pasos que están tomando las agencias para garantizar que las instituciones financieras de todos los tamaños entiendan los riesgos y beneficios de asociarse o adquirir empresas de tecnología financiera.
En noviembre, Brown, Merkley y la senadora Jeanne Shaheen (D-NH) enviaron un carta al secretario del Tesoro, Jack Lew, y a la titular de la Administración de Pequeños Negocios de EE. UU., María Contreras-Sweet, solicitando información sobre el impacto de las fintech en los consumidores y las pequeñas empresas que utilizan este mercado para acceder al crédito. Los tres senadores también solicitaron a la Oficina de Responsabilidad Gubernamental (GAO, por sus siglas en inglés) que estudiara fintech en abril, centrándose en la supervisión federal de los préstamos para consumidores y pequeñas empresas.
Brown y Merkley reiteraron la necesidad de salvaguardar a los consumidores y las pequeñas empresas en su carta a las agencias bancarias y de protección al consumidor, y solicitaron información sobre cómo se aplican las leyes justas de préstamos y protección al consumidor a las empresas fintech.
“Si una empresa fintech no está directamente regulada por sus agencias ni por un proveedor de servicios externo, existe la preocupación de que las leyes federales aplicables al consumidor no se extiendan a los consumidores que interactúan con empresas fintech, y que los consumidores o propietarios de pequeñas empresas no entiendan que las protecciones proporcionadas por las instituciones financieras federales no se aplican a los productos y servicios ofrecidos por estas empresas”, escribieron los Senadores. “Estas empresas están cambiando los servicios financieros, y es vital que los reguladores y el Congreso comprendan todos los impactos y tomen las medidas adecuadas”.
Al señalar que fintech es un "fenómeno global", Brown y Merkley también pidieron a las agencias que describan su coordinación sobre los préstamos del mercado con otras agencias reguladoras de EE. UU., así como con órganos de gobierno internacionales.
El texto completo de la carta sigue a continuación.
21 de julio de 2016
La Honorable Janet Yellen El Honorable Thomas J. Curry
Contralor de la Presidencia
Junta de Gobernadores, Sistema de la Reserva Federal Oficina del Contralor de la Moneda
20el Calle y Avenida Constitución, NW 250 E Calle, SW
Washington, DC 20551 Washington, DC 20219
El Honorable Martin Gruenberg El Honorable Rick Metsger
silla silla
Corporación Federal de Seguros de Depósitos Administración Nacional de Cooperativas de Crédito
550 17el Calle, NW 1775 Duke Street
Washington, DC 20429 Alejandría, VA 22314
El Honorable Richard Cordray
Director
Oficina de Protección Financiera del Consumidor
1700 G Street, NW
Washington, DC 20552
Estimado Presidente Yellen, Contralor Curry, Presidente Gruenberg, Presidente Metsger y Director Cordray:
En los últimos años, las empresas de tecnología financiera (“fintech”) han ampliado su presencia y productos en el sistema financiero. Los analistas de mercado han declarado que "más de $4.7 billones de ingresos en las empresas de servicios financieros tradicionales [está] en riesgo de interrupción por parte de los nuevos participantes habilitados por la tecnología".[1] El Foro Económico Mundial ha declarado que "esta tendencia tiene el potencial de convertirse en un cambio de juego para las pequeñas empresas".[2] Varias empresas nuevas ofrecen una amplia gama de productos y servicios, desde servicios de pago alternativos, pagos móviles, préstamos para pequeñas empresas o de consumo y productos de anticipo de efectivo. También pueden estar estructurados de manera diferente en términos de mantener el riesgo en sus propios balances, asociarse con instituciones financieras o conectar capital de inversionistas institucionales a prestatarios individuales.[3]
Agradecemos que sus agencias hayan hecho comentarios públicos sobre el papel de fintech en el sistema financiero y los aplaudimos por los pasos que sus agencias han tomado hasta la fecha. Sus conferencias, libros blancos y discursos han sido productivos e instructivos a medida que aprendemos más sobre estas empresas y sus productos.
Al pensar en el papel de fintech, debemos tener en cuenta que algunos de estos productos, actividades y modelos comerciales pueden ser nuevos e innovadores, mientras que otros pueden parecerse en gran medida a los de las empresas existentes reguladas por el gobierno federal. Escribimos para buscar más información sobre las herramientas que tienen los reguladores para garantizar una supervisión eficaz de las empresas fintech. Recientemente, en el Informe Anual del Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera (FSOC) de 2016, el FSOC identificó la innovación financiera y la migración de actividades como un área que “merece una atención especial por parte de los reguladores financieros, quienes deben estar atentos para garantizar que los nuevos productos y prácticas no debilitar la eficacia de las reglamentaciones existentes o plantear riesgos imprevistos para los mercados o las instituciones”.[4]
Mientras el Congreso considera su papel en la supervisión de la tecnología financiera y su impacto en los consumidores estadounidenses, creemos que es importante que el Congreso comprenda mejor la forma en que los reguladores federales supervisan la tecnología financiera y sus relaciones con las instituciones financieras reguladas por el gobierno federal. Ofrecemos un resumen de los problemas que hemos escuchado de varias partes interesadas y agradeceríamos sus opiniones sobre estos temas a medida que Fintech se integra en el sistema financiero.
Diversos modelos de negocio
El Contralor Curry ha señalado que la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC, por sus siglas en inglés) está abierta a ofrecer una carta a las empresas de tecnología financiera, incluida una "carta limitada".[5] Los investigadores sugieren que hay al menos 4000 empresas fintech que brindan servicios financieros directamente a consumidores o pequeñas empresas, o servicios a instituciones financieras.[6] A modo de comparación, había 5289 bancos comerciales con seguro de la FDIC al 21 de marzo de 2016.[7] Los modelos de negocio de Fintech pueden variar mucho según los tipos de productos ofrecidos, a quién se ofrecen los productos y cómo se financian las empresas.
Algunas empresas fintech han formado asociaciones formales con instituciones financieras, mientras que otras pueden interactuar con instituciones de depósito de manera menos formal, como a través del sistema de pago. Algunas empresas tienen como objetivo formar asociaciones con pequeños bancos comunitarios y cooperativas de crédito, mientras que algunas pequeñas instituciones financieras han expresado su preocupación de que ven a las empresas de tecnología financiera como competidores. Algunas empresas fintech venden préstamos o valores a instituciones financieras.
Describa: lo que ha hecho su agencia para estudiar y comprender los diversos tipos de empresas fintech involucradas en los préstamos del mercado, los pagos alternativos, los préstamos al consumo, la cadena de bloques y el libro mayor distribuido, las monedas virtuales, la gestión de las finanzas personales, la inversión o el ahorro automáticos, la financiación de pequeñas empresas. , adelantos en efectivo para comerciantes, financiación de la educación, crowdfunding o financiación de facturas; el papel de su agencia en la supervisión o regulación de estas empresas, incluidas las consideraciones que se deben dar para permitir que las empresas no bancarias obtengan una autorización bancaria federal completa o limitada; y sus puntos de vista sobre el impacto de estas empresas en las instituciones que regula.
Regulación de terceros proveedores de servicios
Una forma de considerar la supervisión de fintech es como proveedores de servicios externos a las instituciones financieras. Algunas empresas fintech son proveedores de servicios externos. Las agencias bancarias tienen autoridad para regular y fiscalizar a terceros proveedores de servicios en la misma medida que si las actividades fueran realizadas por la propia institución financiera.[8] En virtud de la Ley de empresas de servicios bancarios, la OCC, la FDIC y la Reserva Federal pueden emitir reglamentos, tomar medidas de ejecución por infracciones de la ley y examinar a las empresas de servicios bancarios. La CFPB tiene una autoridad separada para regular a los proveedores de servicios afiliados que “presten un servicio material” a entidades que ofrecen o brindan productos o servicios financieros de consumo, así como autoridad para regular a un proveedor de servicios en la medida en que el proveedor de servicios ofrezca su propio producto financiero de consumo. o servicio.[9] Las agencias han emitido una guía sobre las expectativas regulatorias para la gestión de las relaciones con terceros.[10] Esta guía generalmente requiere que las instituciones financieras evalúen el riesgo de terceros y realicen la diligencia debida y el monitoreo continuo.
Los eventos recientes plantean preguntas sobre la relación entre los reguladores, las instituciones financieras y los proveedores de servicios externos, específicamente las políticas y los controles internos implementados para abordar los posibles riesgos asociados con ciertas prácticas crediticias y transacciones con instituciones financieras. Las instituciones de depósito se encontraban entre los inversores institucionales que compraron préstamos de los prestamistas del mercado en línea.
Detalle cómo la guía de su agencia relacionada con las relaciones con terceros se aplica a las empresas fintech y qué expectativas tiene su agencia para las instituciones financieras que se asocian o se involucran con empresas fintech. Describa también: qué factores considera su agencia al determinar si y cómo usar su autoridad para examinar y regular a los proveedores de servicios de terceros; los pasos que está tomando para garantizar que las instituciones financieras de todos los tamaños entiendan los riesgos y beneficios de asociarse o adquirir empresas de tecnología financiera, así como las expectativas regulatorias para las relaciones de tecnología financiera con instituciones financieras; con qué frecuencia su agencia ha examinado directamente a los proveedores de servicios externos que son empresas fintech; y si su agencia tiene suficiente autoridad de examen y ejecución sobre los proveedores de servicios de terceros.
Protecciones para consumidores y pequeñas empresas
Si una empresa fintech no está directamente regulada por sus agencias ni por un proveedor de servicios externo, existe la preocupación de que las leyes federales aplicables al consumidor no se extiendan a los consumidores que interactúan con empresas fintech, y que los consumidores o propietarios de pequeñas empresas no entiendan que las protecciones proporcionadas por instituciones financieras federales no se aplican a los productos y servicios ofrecidos por estas empresas.
Muchas empresas fintech utilizan datos alternativos y algoritmos patentados para suscribir préstamos. Si bien estos enfoques alternativos pueden brindar la oportunidad de ampliar el acceso al crédito, algunos observadores han expresado su preocupación sobre el potencial de violaciones de las leyes de préstamos justos, así como las leyes de protección al consumidor, como la Ley de informes crediticios justos.[11] Dado que muchas empresas fintech no tienen ubicaciones físicas, lo que proporciona la base para un área de evaluación geográfica, las partes interesadas han cuestionado cómo los reguladores aplican la Ley de Reinversión Comunitaria (CRA) a los sistemas alternativos para ofrecer sistemas bancarios minoristas.[12] Otros han expresado su preocupación por la portabilidad de los datos y los derechos de los consumidores para acceder a la información en poder de empresas privadas.
En la medida en que algunas de estas empresas ofrezcan productos y servicios a pequeñas empresas en lugar de individuos, también puede haber dudas sobre las protecciones otorgadas a las pequeñas empresas. El Departamento del Tesoro emitió recientemente un libro blanco que señalaba que "la evidencia sólida indica que los préstamos para pequeñas empresas por debajo de $100,000 comparten características comunes con los préstamos al consumidor, pero no disfrutan de las mismas protecciones al consumidor".[13]
Como señalamos en nuestra carta al Departamento del Tesoro y a la Administración de Pequeñas Empresas en noviembre pasado, el Banco de la Reserva Federal de Cleveland publicó una encuesta que señala que a muchos propietarios de pequeñas empresas les resulta difícil comparar préstamos en línea para pequeñas empresas debido a la falta de estandarización de los términos.[14] El ex administrador de la SBA, Mills, ha señalado que "el mercado en línea actual para préstamos para pequeñas empresas se queda en el olvido para los reguladores federales".[15]
La Encuesta de Crédito para Pequeñas Empresas de 2015, publicada en marzo de 2016, mostró que 20% de pequeñas empresas solicitaron financiamiento con un prestamista en línea, pero en general no estaban muy satisfechos con su experiencia, citando preocupaciones con las tasas de interés y términos de pago desfavorables.[16]
Proporcione una descripción de la autoridad directa e indirecta que tiene su organismo para supervisar empresas que otorgan préstamos o anticipos de consumo y pequeñas empresas; sus puntos de vista sobre datos alternativos para suscribir préstamos o adelantos, y la capacidad de su agencia para hacer cumplir las leyes de protección al consumidor y préstamos justos y garantizar que las empresas fintech cumplan con la CRA; planes para implementar la sección 1033 de la Ley Dodd-Frank; y la evaluación del Departamento del Tesoro con respecto a las características de los préstamos para pequeñas empresas por debajo de $100,000.
Coordinación
Fintech, y los desafíos y oportunidades que presenta, es un fenómeno global. El Tesoro recomendó recientemente que se creara un grupo de trabajo interinstitucional para facilitar la coordinación de los préstamos del mercado que incluiría a CFPB, FDIC, FRB, FTC, OCC, SBA, SEC, un representante del supervisor bancario estatal y el Tesoro.
También puede ser necesaria la coordinación internacional. El Banco Central Europeo,[17] Australia,[18] Foro Economico Mundial,[19] y el Banco Mundial[20] han publicado recientemente artículos de tecnología financiera que destacan las oportunidades y los desafíos para los reguladores internacionales. Si bien fintech puede aumentar la disponibilidad de servicios financieros a través de las fronteras, también puede haber implicaciones complicadas para el derecho internacional. El Reino Unido ha estado activo en fintech, incluido su sandbox regulatorio,[21] FinTech Innovation Lab London e investigaciones adicionales.[22] La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido creó recientemente y comenzó a aceptar solicitudes para un "sandbox regulatorio", que permite a las empresas "probar ideas innovadoras sin incurrir de inmediato en todas las consecuencias regulatorias normales".[23]
En los Estados Unidos, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor formó Project Catalyst para comprometerse con empresas que desarrollan productos y servicios financieros innovadores para el consumidor y estableció un proceso para obtener una carta de no acción (NAL) con respecto a productos financieros innovadores.[24]
Proporcione detalles sobre la coordinación entre agencias y a través de organismos interinstitucionales, así como la coordinación internacional, incluida la eficacia de sus esfuerzos para plantear inquietudes específicas de la agencia a otras agencias u organismos internacionales. Comente también cómo su agencia equilibra una cultura de fomento de la innovación con las responsabilidades de regulación y supervisión de su agencia.
Agradecemos la información que pueda proporcionar sobre estos importantes temas. Estas empresas están cambiando los servicios financieros y es vital que los reguladores y el Congreso comprendan todos los impactos y tomen las medidas adecuadas. No dude en comunicarse con la Sra. Jeanette Quick, asesora principal del Comité Bancario del Senado, al (202) 224-1569, o la Sra. Lauren Oppenheimer, directora de personal de minorías del Subcomité de Instituciones Financieras y Protección al Consumidor, al (202) 224-3753, si tiene alguna pregunta.
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