Portland, Oregón – El Senador de Oregón Jeff Merkley, el Congresista Earl Blumenauer y la Congresista Suzanne Bonamici visitaron Hopworks Brewery hoy para llamar la atención sobre la especulación de Wall Street en los mercados de productos básicos que está elevando los precios del aluminio, el cobre, el gas y la electricidad. Esta especulación, a su vez, está elevando los precios de los productos cotidianos que utilizan las familias de clase media, incluidas las latas de cerveza, los productos para el hogar que contienen cobre e incluso la gasolina para automóviles.
“Nada enloquece más a un oregoniano que jugar con nuestra cerveza de Oregón, y eso es justo lo que está haciendo Wall Street”. dijo Merkley. “No podemos permitir que Wall Street se salga con la suya con la especulación desenfrenada en los mercados de productos básicos que, a su vez, perjudica a nuestras familias de clase media ya nuestros cerveceros de Oregón. Es por eso que pido a nuestros reguladores federales que controlen esta especulación. Las familias no deberían tener que pagar un 'impuesto' especulativo en la gasolinera, la tienda de reparaciones del hogar y el pasillo de la cerveza”.
“Seguiré trabajando con la senadora Merkley y la congresista Bonamici para arrojar luz sobre la especulación descontrolada”. dijo Blumenauer. “Este juego no regulado hace poco para servir a la economía en general mientras agobia a las familias estadounidenses que ya han sufrido a manos del comportamiento imprudente de Wall Street”.
“Las pequeñas empresas son una parte importante de nuestra economía y nuestras comunidades. es alarmante saber que la especulación con los productos básicos está aumentando los costos para nuestros negocios locales”, dijo Bonamici. “Los reguladores federales deben evitar estos costos crecientes moviéndose rápidamente para hacer cumplir las reformas Dodd Frank, y los miembros del Congreso deben luchar contra los intentos de socavar la implementación a través de recortes de fondos y derogaciones parciales. Deberíamos estar haciendo todo lo posible para ayudar a las familias y las pequeñas empresas en Oregón y en todo el país”.
En los últimos días y meses, varios medios de comunicación han informado que:
- Los bancos, los fondos de cobertura y los inversores financieros están dominando un mercado de comercio de aluminio opaco y enrevesado, que los fabricantes de cerveza han testificado que está elevando el precio de las latas de cerveza en más de $3 mil millones;
- La especulación en el mercado petrolero por parte de bancos e inversores financieros es responsable de hasta $14 por cada tanque de gasolina comprado por conductores estadounidenses;
- Los bancos estaban manipulando los mercados de comercio de electricidad, sacando millones de dólares de los bolsillos de los contribuyentes;
- El mercado del cobre corre el riesgo de ser dominado por un fondo de inversión patrocinado por un banco; y
- La especulación financiera en materias primas de granos está elevando el precio del pan y el arroz para las familias hambrientas en los EE. UU. y en todo el mundo.
Durante una audiencia del comité bancario del Senado hace dos semanas, los principales fabricantes de cerveza testificaron sobre cómo el mercado del aluminio ha cambiado drásticamente en los últimos años, impulsando los precios del aluminio a través de un intrincado sistema de intercambio y almacenamiento. Esto ha resultado en largos tiempos de espera para adquirir aluminio y un aumento en el precio.
"La inversión de Hopworks Urban Brewery en el enlatado de su cerveza orgánica generó un crecimiento del empleo, así como un mayor apoyo para los proveedores locales, regionales y nacionales". dijo Ettinger. “Las pequeñas empresas enfrentan muchos desafíos. Y aunque ciertamente entendemos el aumento de los costos de los materiales, nos vemos obligados a sumar nuestra voz para denunciar la cuestionable especulación del mercado que impulsa el aumento de los precios”.
Hoy, Merkley, Blumenauer y Bonamici se unieron para enviar una carta a los reguladores financieros pidiéndoles que tomen las medidas necesarias para poner fin a la especulación que eleva los precios para las familias de clase media. El texto completo de la carta enviada a los reguladores se encuentra a continuación.
Estimados Sres. Bernanke, Tarullo, Curry, Gensler y Gruenberg, y Sra. White:
A la luz de una serie de revelaciones sobre la relación entre nuestro sector financiero y las materias primas físicas, le pedimos que utilice todas sus autoridades reguladoras para frenar la especulación excesiva en materias primas y restaurar el principio de que nuestro sistema financiero sirve a la economía real, ayudándonos construir nuestra economía “desde la clase media hacia afuera”.
En los últimos días y meses, el público estadounidense ha aprendido que:
- Los bancos, los fondos de cobertura y los inversionistas financieros están aumentando el costo del aluminio, lo que les cuesta a los cerveceros y bebedores de cerveza un total de $3 mil millones.[1]
- La especulación en el mercado petrolero por parte de bancos e inversores financieros es responsable de hasta $14 por cada tanque de gasolina comprado por conductores estadounidenses.[2]
- Los bancos están manipulando los mercados de electricidad, costando a los contribuyentes millones de dólares en facturas de servicios públicos más altas.[3]
- El mercado del cobre corre el riesgo de ser dominado por un fondo de inversión patrocinado por un banco.[4]
- Incluso el precio del pan y el arroz, alimentos básicos para las familias estadounidenses y los niños hambrientos de todo el mundo, está siendo impulsado por la especulación financiera en los productos básicos de cereales.[5]
Algo anda muy mal con el sistema financiero actual de Estados Unidos.
Las familias y las empresas de clase media quieren una economía que nos impulse a todos hacia el futuro, con un sistema financiero que invierta en empresas nuevas e innovadoras, que ayude a los gobiernos estatales y locales a reparar carreteras y puentes, que permita a las familias comprar casas e ir a la universidad, y facilita las inversiones en el futuro de energía limpia que necesitamos. El trabajo del sistema financiero es tomar los ahorros por los que las familias y las empresas trabajan arduamente para ganar y devolverlos a la economía real a través de inversiones que crean empleos, mejoran la productividad y elevan los estándares de vida. Los bancos, en particular, tienen un papel especial en la captación de depósitos y la concesión de préstamos, mientras que los inversores de los mercados de capitales desempeñan un papel fundamental para ayudar a las empresas a crecer y ampliar su capacidad productiva.
Sin duda, los mercados de productos básicos saludables son fundamentales para garantizar que los fabricantes tengan los materiales que necesitan, cuando los necesitan. Pero cuando la especulación financiera domina estos mercados, abruma a los agricultores, las empresas de transporte por carretera y las aerolíneas que utilizan estos mercados de productos básicos como protección contra el uso real de los productos básicos. En resumen, un sistema financiero saludable es fundamental para un crecimiento económico sólido, pero cuando se permite fuera de sus canales adecuados, la especulación con productos básicos puede ser una carga y un riesgo para las empresas, las familias y la economía en general.
La economía necesita policías duros para mantener a Wall Street en su carril.
Los mercados libres estadounidenses tienen una larga tradición de regulación sólida de Wall Street para garantizar que el capital fluya de manera eficiente hacia inversiones comerciales productivas, y no hacia burbujas y caídas. El presidente Teddy Roosevelt disolvió los “fideicomisos” de Wall Street, el presidente Franklin Roosevelt separó los bancos, las empresas de valores y las compañías de seguros y estableció fuertes límites a la especulación financiera en materias primas, y el presidente Dwight Eisenhower consolidó el principio de que las empresas comerciales ordinarias deben estar separadas de las empresas financieras como bancos[6] Desafortunadamente, durante las últimas tres décadas, estas reglas básicas de tránsito se han debilitado.[7] El resultado ha sido que demasiados flujos de inversión adoptan formas improductivas para los inversores, riesgosas para nuestro sistema bancario y perjudiciales para los fabricantes, los proveedores de servicios y la economía real en general.[8]
La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor hace mucho para ayudar a restaurar el enfoque que Wall Street debería tener para servir a la economía real. Exige fuertes límites a la especulación con materias primas, separa a los bancos que toman depósitos y otorgan préstamos de las transacciones de alto riesgo similares a las de los fondos de cobertura, y establece otras protecciones clave para evitar rescates y colapsos. Pero las protecciones de la ley aún no están completamente implementadas y estamos lejos de terminar con las reformas que necesitamos.
Creemos que los eventos de los últimos meses con respecto a las materias primas y los bancos exigen que acelere sus esfuerzos para implementar la ley y toda su gama de autoridades, así como también use las otras autoridades que tiene, para garantizar que los ahorros y los ahorros de las familias estadounidenses las inversiones impulsan nuestra economía real. Agradecemos su atención a estos asuntos y esperamos su respuesta.
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[1] joe richter, MillerCoors considera que el retraso en el almacén de metal cuesta a los compradores $3 mil millones, Bloomberg, 22 de julio de 2013 http://www.bloomberg.com/news/2013-07-22/lme-rules-seen-by-millercoors-costing-aluminum-buyers-3-billion.html.
[2] Bart Chilton, Los especuladores y los precios de las materias primas: Redux, 24 de febrero de 2014, http://www.cftc.gov/PressRoom/SpeechesTestimony/chiltonstatement022412 ; Los especuladores y la bomba de gasolina, New York Times, 18 de abril de 2012, http://www.nytimes.com/2012/04/19/opinion/speculators-and-the-gas-pump.html.
[3] Brian Wingfield y Danw Kopecki, JPMorgan pagará $410 millones en acuerdo con la FERC de EE. UU., Bloomberg, 30 de julio de 2013, http://www.bloomberg.com/news/2013-07-30/jpmorgan-to-pay-410-million-in-u-s-ferc-settlement.html.
[4] josefina mason, La SEC rechaza nuevamente los desafíos de los usuarios de cobre al ETF de JPMorgan, Reuters, 29 de marzo de 2013, http://www.reuters.com/article/2013/03/29/us-etf-copper-jpmorgan-idUSBRE92S0HV20130329.
[5] Kharunya Paramagurú, Apostando al hambre: ¿La especulación financiera tiene la culpa de los altos precios de los alimentos? Hora, (17 de diciembre de 2012), http://science.time.com/2012/12/17/betting-on-hunger-is-financial-speculation-to-blame-for-high-food-prices/.
[6] Véase John Krainer, La separación de la banca y el comercio, Banco de la Reserva Federal de San Francisco (2000), http://www.frbsf.org/economic-research/publications/2000/article2-4.pdf.
[7] Véase, por ejemplo, Saule T. Omarova, Las actividades de las grandes organizaciones bancarias de EE. UU. en los mercados de energía y productos básicos físicos: consideraciones legales y políticas, Julio de 2013, http://www.banking.senate.gov/public/index.cfm?FuseAction=Hearings.Hearing&Hearing_ID=cca72cb5-a8fd-427a-978a-a51140a75cb0.
[8] Véase Wallace Turbevile, Grietas en el oleoducto: restaurar la eficiencia en Wall Street y el valor en Main Street, Demostraciones, 5 de diciembre de 2012, http://www.demos.org/publication/cracks-pipeline-restoring-efficiency-wall-street-and-value-main-street.
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